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私募股权投资基金税费咋收取?干货来啦!

点击数:778添加时间:2019-08-22


    私募股权投资基金的税费占基金成本的比例很大,因此,税收政策一直是私募股权投资基金选择注册地址的一个重要考量。

    私募股权投资基金(以下简称“基金”)的税收问题,涉及基金的三种不同组织形式,即公司型、有限合伙型和契约型,不同组织形式的基金其税收政策亦不相同。并涉及三个可能纳税主体,即基金、基金的投资者和基金的管理人;以及涉及三种收入形式,即股权转让所得、股息红利所得和基金管理人基于提供基金管理服务所得,如管理费、业绩报酬等。

    一、公司型基金税负

    (一)基金层面


    (二)投资者层面

    公司型基金的自然人投资者,其股权转让所得或股息、红利等权益性投资收益的所得税税率均为20%。对于法人投资者,股息、红利所得免征企业所得税,股权转让所得以25%的税率计征企业所得税。

    (三)创业投资企业税收优惠

    公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的,可按投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。

    有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的,其法人合伙人或个人合伙人可按对初创科技型企业投资额的70%抵扣其从合伙创投企业分得的所得;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。

    股权投资基金、股权投资基金管理企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年),可按其对中小高新技术企业投资额的70%抵扣企业的应纳税所得额。

    对于初创科技型企业的条件有:

    1. 在中国境内(不含港澳台)注册成立、实行查账征收的居民企业;

    2. 接受投资时从业人数不超过200人,大学本科以上学历从业人数不低于30%,资产总额和年销售收入均不超过3000万元;

    3. 接受投资时设立时间不超过5年;

    4. 接受投资时及之后2年内未上市;

    5. 接受投资当年及下一纳税年度,研发费用总额占成本费用支出的比例不低于20%。

    (二)有限合伙型基金税负

    (一)基金层面

    对于有限合伙型基金取得的股息、红利收入,基金层面不征增值税和企业所得税;取得的股权转让收入,非上市公司股权转让不缴纳增值税;持有的上市公司股权对外转让依照金融商品买卖,按照差额6%缴纳增值税(应交增值税销项税额=(卖出价-买入价)×6%或3%)。

    (二)投资者层面

    三、契约型基金税负

    由于契约型私募股权投资基金没有独立的法律主体,故对于契约型基金取得的投资收益,基金本身不存在纳税义务与代扣代缴义务。基金的投资者应就其取得的投资收益,自行申报缴纳企业所得税或个人所得税,其中个人所得税税率为20%,企业所得税税率为25%。

    四、基金管理人税负

    基金管理人的收入通常包括管理费、咨询费和超额投资收益等,所涉税负为增值税与所得税。